Etikett: HM B (sida 1 av 4)

Barnportföljerna – 2017

Barnens portföljer klättrar vidare mot nya höjder och överlag har 2017 som helhet varit ett bra år. Efter att ha pausat bloggen i ett år, så tänkte jag göra en kort rekapitulering om hur det har gått i barnens portföljer för att summera innan jag återupptar månadsrapporteringen igen.

I utvecklingsportföljerna på Avanza har det verkligen varit blandad utveckling. Ask har haft ett tråkigt år med bland annat seg utveckling i Cloetta och SKF under årets början, tillsammans med en trist avslutning med en rejäl sättning i CLX communications. Till råga på allt gick vi in i Skanska lite för tidigt, även om kompletteringsköp i januari sänkt GAV för innehavet. SKF har rätat upp sig rejält och där har vi nyligen hämtat hem lite vinst. Cloetta byttes mot Midsona och CLX får hänga kvar ett tag till. Utvecklingen för helåret är blyga 2,9% men det kompenseras av att 2016 bjöd på nästan 26%.

Atle hade länge en stor boja i form av HM att släpa på. När vi väl släppt den och bytt ut den mot Nibe så började bland annat GomSpace och Stillfront ta fart. Årsavkastningen är 22% mot förra årets 6%. Så på två år är är det jämt skägg mellan Ask och Atle.

Arnevi har inte haft några pengamässiga raketer eller sänken, men det finns defensivt några snälltåg som tuffar på bra i form av  Stora Enso, AstraZeneca och Klövern. Även om småinnehaven Simris Alg och Hövding bjuder på nedgångar så är beloppen små, så det påverkar inte värdet så mycket. Årets uppgång skrivs till 9,41% och det är bara lite bättre än index. 2016 landade utvecklingen på 18% och det är nästan lite kusligt att alla portföljers procentuella utveckling för två år är ganska precis 28% för alla tre…

Vad gäller utdelningsportföljerna följer jag planen och inga större förändringar i tänkt målinnehav har skett. Narfe som är den äldsta sonen, har haft nästan nollutveckling på sin portfölj, men det beror nog mest på att dollarn försvagats och att han har haft större innehav i USD än de andra och på så vis påverkats mest eftersom inköpen sker lite mer stötvis. Utdelningarna över året motsvarar en extra månadsinsättning, så nu är det 13 inbetalningar till priset av 12. Bäst har Atea gått med 80% avkastning (i SEK) och sämsta utvecklingen finns hos Kellogg som är -15% (SEK) både på grund av tråkig utveckling, men även en skillnad i USD/SEK på nästan 1,50 SEK från inköp till dagens kurs.

Nare har en utveckling på cirka 14%, mycket att tacka Apple för. Även Marin Harvest och Fortum drar upp värdet ordentligt. Utdelningarna för Nare överstiger en månadsinsättning, så det blir ytterligare en fördel för honom.

Även Noss har en utveckling på knappt 15% och det är nog mycket på grund av ett tidigt inköp i Atea. Även Microsoft har gått bra senare delen av 2017, och hon har sluppit några större bottennapp. Den enda med negativ utveckling är Colgate-Palmolive som backat knappt 5%. Utdelningen för helåret ligger i linje med inbetalningen per månad för 2018.

Även i barnportföljerna har jag tillämpat vinsthemtagning och omallokering när det känts som det passar och det ska bli spännande att se vad 2018 kommer att föra med sig. Nästa vecka hoppas jag kunna komma vidare med månadsrapporteringar på bloggen igen, så att dom som känner att dom vill ha lite mer insyn får en chans att hänga med hur jag resonerar.

Writer’s block

Det har blivit glesare och glesare mellan inläggen på bloggen, och mycket är kopplat till den förändrade situationen som kom i höstas med nytt jobb, ny stad och nya förutsättningar. Sen blir det lite en spiral att ju mer sällan man skriver, så blir distansen till att skriva något nytt större och större.

Intresset för börsen och investeringar är lika stort som tidigare, om inte större. Men förmågan att samla intryck och åsikter med en något sånär röd tråd har minskat och det blir mer läst än skrivet.

I huvudportföljen har jag sålt av en del innehav för att investera i Familjen AB och en fantastisk resa. Någon aktie till ska bort innan jag flyttar den ISK:n till Avanza eller Nordnet. Kvar blir bara de innehav som jag tror på över längre tid och som inte behöver daglig tillsyn.

I utdelningsportföljen bevakar jag befintliga innehav och skördar utdelningar. Portföljen är i princip färdigköpt och går nu in i ett förvaltningskede tills det är dags att minska till ungefär hälften i samband med en planerad händelse till hösten.

Barnens portföljer går ganska hyggligt under omständigheterna och den enda större förändring som skett är att Atle kastat ut HM och ersatt med Nibe. En titt på 7-10 års perspektiv i kombination med senaste tidens utveckling gjorde saken enkel. HM är på väg bort från samtliga portföljer eftersom jag tror att dom haft sina glansdagar och har vuxit ur sin egen kostym. Jag skulle inte bli förvånad om det kommer en rejäl sättning ner till runt 160 SEK och en stor omstrukturering av företaget och deras affärsidé inom ett par år.

Taktiken att köpa förlorare till Aage och Nora verkar vara både trist och inte så lönsam. Dels så ser jag att utvecklingen följer index ganska väl, och då ser jag ingen poäng i att köpa duttar här och där och dels blir det för splittrat för att hålla reda på för många småinnehav. Under våren ska jag ändra struktur och minska ner till 6-8 innehav och köpa lite större poster åt gången i stället.

Jag hoppas att skrivkrampen avtar eller att dygnet får mer timmar snart, så att jag kan återuppta skrivandet här på bloggen men tills dess så känns twitterformatet mer lämpligt.

So long, så länge!

En milstolpe har passerats

Nu med det amerikanska presidentvalet har en milstolpe till passerats i den långsiktiga planen som jag försöker följa för de kommande 4-5 åren.

20161112_milsten

Utgångspunkten var att det skulle vara en lokal lågpunkt i slutet av oktober och att det kommer en kortare uppgångsperiod under cirka ett år. För min del handlar det om att utdelningsportföljen Njal nu är i princip fullinvesterad. Jag har cirka 10% likvider kvar, men har inte vågat gå in med dom än eftersom reaktionerna efter presidentvalet var ganska märkliga. Först upp, men nu i slutet av veckan så har det varit lite blandad kompott och jag avvaktar lite. Bortsett från Novo Nordisk så känner jag mig nöjd med placeringarna med den horisont som jag har, så jag är sugen på att bita i det sura äpplet och ta förlusten i Novo och se mig om efter ett bättre alternativ. Med facit i hand hade det varit smakligt att sälja av dagen efter presidentvalet då aktien fick ett rejält uppsving när Clintonhotet avvärjdes, men jag var inte tillräckligt beslutsam.

Buy-and-Hold portföljen Nocke är nu klar och läggs i malpåse fram till pensionen. Tanken med den är att jag tagit fasta på de gånger man läst om stora bolag och konstaterat “tänk om man köpt HM 1974, då skulle man haft … kronor nu”. Valet har fallit på enbart amerikanska bolag som jag tror kommer att ha en starkare position i världsekonomin över tiden. Portföljen finns också på Shareville och jag har uppdaterat länken i sidhuvudet så att båda Sharevilleportföljerna finns med där.

Avsäljningen i Huvudportföljen Sleipner fortsätter enligt plan. Senast var det Atlas Copco som såldes med en trevlig vinst. Lägligt nog så sköt kursen i höjden dagen innan slutbetalningen till julresan inföll, så de extra kronorna kom väl till pass. Med ett GAV på 192,40 SEK och en försäljning på 247,50 SEK är det en fantastisk utveckling för ett verkstadsbolag. Nu hoppas jag att konsumentsegmentet kan få sig en uppryckare så att jag kan avyttra även Clas Ohlson och HM. Där är det inte frågan om någon vinst, utan mer om att begränsa förlusten tyvärr.

I allt detta har jag både varit sjuk, och samtidigt försökt konvertera till Appleprodukter, vilket båda var för sig har varit lite svåra att hantera. Den största stötestenen nu är att mitt magiska Excelark som hämtar kursdata, valutakurser med mera via web-frågor, inte fungerar i Excel för Mac. Egentligen är det en pytteliten detalj som det faller på, men vad jag kan se så är det kört. Majoriteten av datat hämtas från Nordnet då formatteringen är lättast att importera, men då krävs det att jag först väljer “Redigera fråga” för att kunna logga in och komma åt mina personliga listor. Därefter kör jag mitt makro som hämtar alla data. I Excel för Mac finns inte den möjligheten att redigera frågan, och då kan jag inte logga in. Alltså kommer jag inte åt mina sparade listor.

Om någon har en lösning på vart man kan hitta alla kursdata i en eller flera listor utan att vara inloggad, så tar jag tacksamt emot det. Svenska kurser är enklare, men på Nordnet har jag en egen lista med mina amerikanska, danska, finska och norska innehav. Det gör att den listan är ganska kort och jag slipper tanka alla kurser från alla dessa börser. I praktiken kan jag tänka mig lite handpåläggning eftersom det egentligen bara behöver ske en gång om dagen.

Nu blir det lite avvaktande inställning till börsen ett tag när det stora orosmomentet västerut har avgjorts. Vad ska vi nu oroa oss för, kan det vara valet i Italien som kan skapa lite ny oro för världens börser? För en sak kan man nog vara säker på, det finns alltid något att oroa sig för…

Storstädning i huvudportföljen

Även om det skrivs lite väl sällan på bloggen så snurrar tankar och idéer på i samma takt som förut, det är bara det att jag inte riktigt hinner med att formulera dom till ord och meningar på bloggen. Jag lyssnar fortfarande på många poddar och läser många givande och inspirerande bloggar, så stort beröm till alla som skriver och pratar så att kunskaper, tankar och idéer förmedlas.

Det största som pågår nu i det ekonomiska perspektivet är att jag bestämt mig för att storstäda i Huvudportföljen Sleipner.

20161030

Det beror på flera saker. En del är att vi kommer att göra en längre resa framöver, och då behöver frigöra lite kapital. En annan del är att med utdelningsportföljens etablering, så har huvudportföljen kommit lite i skymundan rent mentalt, och vissa innehav finns nu i båda. Slutligen så har jag vid flera tillfällen tyckt att storbankens användarvänlighet lämnar mycket att önska, och att Nordnet och Avanza är så mycket enklare att använda. Både ekonomiskt, men även praktiskt och uppföljningsmässigt.

Strategin är att börja sälja av från huvudportföljen, de innehav där jag känner att jag inte har ett långsiktigt mål, och successivt föra ut pengar. Pengarna går till resan, men de som inte behövs där kommer att föras över till utdelningsportföljen i stället.

De affärer som gjorts hittills är att jag sålde av Arcam eftersom den förväntade utvecklingen inte kom i tid för mitt eget tålamod. Den sista höjningen på 15 SEK, var så pass marginell att jag är nöjd med den vinst som blev även om jag sålde för 286 SEK. Alimak, som jag ägt sedan IPO, rapporterade i veckan, och jag spekulerade i att det kunde bli positiva nyheter, och att det i så fall kunde innebära 8% upp som ett glädjeskutt. Säljordern sattes på 97,5 SEK och gick igenom på rapportdagen. Kursen var uppe över 100 SEK, men föll på fredagen tillbaka till 99,25 SEK så det kändes som en bra exit. Diös har inte haft några större kursrörelser, och med den negativa synen på fastighetsbranschen så känner jag inte att ett Norrlandsfokus är det bästa så de fick också gå under klubban.

På säljlistan finns även Atlas Copco som gett en bra avkastning. Några kronor till hoppas jag kan kramas ur i november, men än så länge har kursen inte nått målet.

Konsumentsidan med Clas Ohlson och HM är tråkigare affärer, och där känner jag att det inte finns så mycket uppsida i närtid, så dom ligger också ute för försäljning tillsammans med Ratos som haft sin sin sirapsgång alldeles för länge. HM äger jag även i utdelningsportföljen, med ett mycket bättre GAV så den utvecklingen är mycket roligare att titta på.

Tele2 kan också säljas, om den skulle göra ett litet ryck. Annars så är det okej att den ligger kvar ett tag till. Utdelningen är förhoppningsvis ett bra skäl till att behålla den fram till sommaren nästa år åtminstone.

Vad finns då kvar kan man ju undra…

De som får förtroendet att stanna i huvudportföljen är aktier med ett längre perspektiv och mindre tänkta courtagedrivande affärer. Här hittar vi B3IT och Tobii som båda två har fått påfyllning nyligen. MTG med sin satsning på e-sport behöver ett längre perspektiv, NIBE som är en stabil kursökare med tiden och slutligen SEB för principens skull.

Mer fokus kommer att läggas på utdelningsportföljen, som gått väldigt bra sedan sommaren och är upp med över 6%. Det är en bonus då tanken var att fokusera på utdelning och vara nöjd med nollutveckling mer eller mindre. Med en sammanlagd YoC på också 6% så känns det i alla fall som en väldigt bra kombination.

Barnportföljerna – Oktober

Det känns som om det var alldeles nyss som jag skrev inlägget för september månad, men bevisligen har ytterligare en månad passerat. Klart är att banker gått bäst och att fastigheter har gått sämst under oktober, så det blev en riktad insats mot fastigheter för samtliga utvecklingsportföljer denna månaden.

20161023_barnportfoljer

För barnens utvecklingsportföljer är det blandad utveckling. Bäst har Atles portfölj gått, eftersom HM verkar ha avslutat sin ökenvandring och vänt upp under hösten. Ask ligger ungefär i linje med index medan Arnevi som gått starkt under sommaren backar tillbaka något.  Fördelningen av innehaven i respektive portfölj finns nedan, och fördelningsmässigt känner vi oss väldigt komfortabla med de större innehaven.

20161023_ava_barn

 

 

I utdelningsportföljerna har det inte gjorts några inköp denna månaden. Förra månaden vart storhandel och nu behöver kassan förstärkas lite så att det är lönt att handla i utlandet, med tanke på courtaget. Kanske lite osäkerhet i samband med presidentvalet om några veckor kan ge bra köptillfälle, annars ligger vi lågt där ett tag.

Värdering av fastigheter toppar

Allting når en topp, och det är väl inte särskilt otippat att det nu är fastighetsbranschen som står i fokus och där många röster nu höjs för att det är dags att fundera på värdet på fastigheter i relation till kommande ränteprognos.

20161011_hus

Fastighetsindex har hämtat sig både efter nedgången i vintras, och efter Brexitomröstningen och kanske även denna gången. För min egen del väljer jag nog att ta det lite försiktigare, och har sänkt målinnehavet i utdelningsportföljen avseende fastighetsrelaterade aktier. Dessutom sänkte jag även mina köpordrar förra veckan, och resonerar som att om dom går igenom så är det okej, och går dom inte igenom så är det också okej.

Som alternativ har jag botaniserat lite i aktier som ger en hygglig utdelning, men som även har en uppsida vad gäller kursutvecklingen. Ett alternativ var att köpa HM B när den passerade 243 SEK vilket då innebär en DA på 4%. Kan sen aktien återhämta sig några procent också, så blir det en bra balans till högutdelare.

En annan kandidat var MTG B som vid 222 SEK ger en DA på över 5%, och med en chans till kurshöjningar i samband med rapporten som kommer nästa veckan så känns det som en bra utgångspunkt. Kul att få dagslägsta, strax efter 09:00!

Novo Nordisk var ett spontaninköp efter det initiala raset, men det blev en sur eftersmak, då den föll mer och mer. Där gick jag emot utdelningsprincipen och såg en återhämtningspotential men det känns lite väl avlägset nu eftersom det är ett rejält gap upp till GAV. Att sen få en 6-8% på det känns svårfångat.

Roligare är då Marine Harvest som jag skrev om i ett tidigare inlägg. Där hoppades jag på en vändning efter sista posten vid 124 NOK, och det har faktiskt infriats då kursen dag stängde på 150 NOK.

Lite finputs av ordrar blir det mellan varven, men de flesta ligger med slutdatum på fredag så då blir det en större översyn. Överlag går det bra bortsett från den danska baksmällan och jag fortsätter fylla på lågt och tålmodigt.

Barnportföljerna – September

Som en följd att det kom in en liten förstärkning som utgör ryggraden i portföljen Njal, så har även barnens utdelningsportföljer under september laddats med lite extra kapital.

20160922-barnportfoljer

Det har givetvis kommit väl till pass då september först bjöd på en uppgång i början, för att sedan backa tillbaka lite i mitten av månaden för att nu vara tillbaka på de nivåerna där månaden började.

Ask har fångat lite fler eldflugor och även om en finurligt utformad Stop Loss order för Firefly i samband med rapporten inte gick riktigt så perfekt som det var tänkt så har inköp gjorts i tre omgångar till bra nivåer. Brandproduktbolaget rapporterade att allt så bra ut, men att intäkterna var lite förskjutna på framtiden. Kursen straffades hårt och föll från 47,90 SEK till som lägst 35,10 SEK. Vi tyckte nog att det inte var så farligt att vänta lite på avkastning och såg det som bra köptillfällen istället för att se till snabba cash. Det finns pengar kvar i kassan och med reaktionerna på den uteblivna räntehöjningen i USA så får dom ligga kvar ett tag till.

I utdelningsportföljen Narfe blev det en tidig julklappshandel i form av Coca Cola, allt enligt strategin som satts upp för dessa portföljer. Resten av förstärkningspengen gick till Torontobörsen  till en kassaflödeskran i form av Boston Pizza Royalties Income.

Atle handlade fler aktier i ScandiStandard som verkar ha en ganska stabil uppåtgående kurva. Utöver det blev det några få CybAero som efter en mycket bra utveckling kollapsade på beskedet om en förestående nyemission. Det behöver inte vara så illa med tanke på att villkoren är att man får köpa en aktie per befintlig aktie till priset av 4 SEK. Lite som med Firefly så är det förseningar som ligger bakom behovet av kapital. Vi tror att affären med Kinesiska tullen kommer till skott och att det är fullt förståeligt att det är lite mer avancerat att få till en sådan affär än att sälja en cykel på Blocket, så vi är tålmodiga och väntar ut framtida uppgångar. För månadens peng har det ännu inte blivit några inköp eftersom uppgången varit lite för bra. Vi hoppas på en dipp till innan det tar fart inför höstterminen. Det sägs ju att 30/9 historiskt varit en bra dag att handla på, vi hoppas på det.

Sportintresserade Nare kommer till jul att upptäcka att han numera är ägare till Nike, och det ser jag som en kul grej att han kan skryta med att han faktiskt på sätt och vis äger lite av James Lebron… Som utdelare köptes det in en pott av KEG Royalties Income Fund som icke-vegetariskt alternativ. En förändring som gjorts gentemot strategin är att det tänkta innehavet i Beijer Alma byttes ut mot Delarka Holding, då jag hellre ser tätare utdelningar och en riktad fokusering mot fastigheter. Stora delar av svenska sektorn är ändå inkluderade i XACT OMXSB, så egentligen så finns exponeringen där.

Arnevi gjorde inga inköp förra månaden utan väntade ut ett tillfälle att öka i Stora Enso. I mitten av september var det dags att göra den affären och tajmingen blev lyckad. För månadspengen blev det fler Telia som förhoppningsvis gjorde en bottenkänning när böteskraven från USA presenterades. 12 miljarder SEK är saftigt, men kursen hade nog justerats i förväg för fallet var inte så stort. Det påverkar ju inte höstens utdelning, men det kanske blir en svacka i direktavkastningskurvan till nästa år. Förhoppningsvis hanterar man detta ändå så länge pengar är billiga, och jag tror att storägaren, staten, vill ha sitt även nästa år.

Noss plockade in Microsoft trots att den inte riktigt kom ner till den nivån som jag hade satt upp. Men med en ökning av utdelningen på 8% då kändes det ändå som ett bra case. Som utdelare handlades Northwest Healthcare Prop REIT in. Sen slank det också in ett mikroskopiskt inköp i Bonäsudden Holding, som ersatt Axfood som svensk representant utifrån samma resonemang som beskrevs för Nare. Jag hade satt en skämsorder för det som fanns kvar i kassan, och den gick faktiskt igenom.

Under månaden har Arnevis portfölj gått allra bäst med en utveckling på dryga 7%. Även om Hövdinginnehavet inte är så stort så har det ökat med 57% på en månad, det är roligt. Lägst utveckling har Atle haft, och det är återigen HM som bromsar, även om CybAero procentuellt har varit det största bottennappet  med sina -55% i september.

Nu tar vi nya tag och hoppas att uttrycket “Aktier är en vintersport” visar sig stämma och att barmarkssäsongen kanske är över för den här gången.

Äldre inlägg

© 2018 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: