Etikett: Derivat

Gilla eller ogilla

Jag och Facebook gjorde slut för ett par år sedan. Jag hade lite svårt att gilla konceptet att alla mina vänners vänners mammors grannars arbetskompisars syskon notifierades om framgångarna för min nygrillade Beer Can Chicken…

Men jag tror på Facebooks möjligheter som en plattform för samarbete inom den privata sfären när det kommer till exempelvis föreningar, grupper och olika typer av sammanslutningar så jag respekterar företaget och produkten som sådan och tror på en gyllene framtid. Nyss, efter börsens stängning, publicerades deras Q3 rapport och summeringen kan inte annat ses som att den är positiv. Det har varit svårt att undgå de positiva analyserna som figurerat tidigare i veckan så jag köpte på mig några MINI L FB AVA 11 för en tid sedan, och jag ökade på antalet igår.

Med en tydligt positiv eftermarknadsindikation ska det bli spännande att logga in på Avanza i morgon och se vad det innebär i kronor och ören.

20151105_FB

All-in or All-out?

Sitter och förbereder ett inlägg som summerar min uppfattning om rapportperioden som pågår just nu, men eftersom det är några kvar så ligger det ännu som ett utkast.

I min väntan gjorde jag en impulsaffär i min kanske-inte-så-nedlagda test- och utvecklingsportfölj. Jag tänkte tidigare att Sandvik knappast skulle komma med positiva resultat med tanke på hur övriga bolag inom segmentet rapporterade, så när ECB-nyheten tryckte börsen uppåt under eftermiddagen så borde rimligen morgondagens rapport återkalla Sandvik till den dystra verkligheten. Om jag får rätt så är mina MINI S SAND AVA 9 värda mycket mer i morgon klockan 9:15 än vad jag köpt dom för.

Det skulle ju inte skada heller om Tesla Inc. lyckades återfå marknadens förtroende efter dystra recensioner i Consumer Reports. Så illa kan det väl ändå inte vara, tänkte jag och gjorde även där ett spontaninköp av MINI L TESLA 5 lite snabbt häromdagen. Återhämtningen där kanske drar ut lite mer på tiden, vi får se…

Magiska Excel

En stor del i min fascination av investeringsområdet ligger i möjligheten till uppföljning, analys och utvärdering. Till detta är Excel ett alldeles utmärkt verktyg.

Mina beräkningar är givetvis anpassade till min kunskapsnivå, dvs förhållandevis modesta, men de fungerar alldeles utmärkt för mina behov. Nyligen lyckades jag med utmaningen att få mitt uppföljningsdokument att hämta kursdata från en extern källa och genom att hela tiden ha tillgång till aktuella kurser kan jag koppla mina olika beräkningar så att dom uppdateras live efter rådande läge. Det kan till exempel vara direktavkastning, säljvärde, inköpstidtabell, mål och jämförelser.

Så även om kurserna inte alltid är som jag hade önskat, så kan jag alltid hitta några siffror som glädjer mig genom lite siffergymnastik.

Excel

Fördröjda kurser

Tillgången till realtidsdata är givetvis mer avgörande för en Daytrader än för en innehavsbevakare som jag. Men jag kan inte annat än att fascineras över när kurvor och staplar åker upp och ner och färger som skiftar från grönt till rött och det är svårt att inte följa kurser när det är så att tiden medger. Nu blir det av förklarliga skäl inte så ofta som det sker eftersom när pengarna arbetar, så arbetar även jag. Däremot kan jag ibland följa den amerikanska börsen på kvällarna för att se hur det går för mina mini futures.

Det som jag slogs av var att titta på fördröjda kurser känns väldigt irrelevant eftersom det kan hända väldigt mycket på 15 minuter på en svängig börs, men jag trodde att realtidsdata endast var tillgängligt i någon form av betald tjänst. En kväll noterade jag att det var skillnader mellan vad som visades i min telefons ekonomiapp (MSN Money) och vad som visades på nätbanken och då insåg jag till min glädje att webbtjänsten MSN erbjöd kursdata med ganska liten fördröjning, i storleksordningen 1 minut.

Som grädde på moset såg jag idag att det även finns pre-market uppgifter om man som jag är lite otålig strax före 15.30.

FB Pre-market

Hopp och förtvivlan

I ett tidigare inlägg tog jag upp lite om handel med derivat (Certifikat och Mini Futures) och nämnde då som hastigast att det finns ett fenomen som uppstår när man handlar med derivat som har sina underliggande tillgångar på utländska börser, nämligen skillnaden i öppettider. Jag kände att Apple hade mycket spännande på gång och hittade en intressant Mini Future som jag slog till på. Handeln med minin sker på svenska börsen och sker då således mellan 09:00 och 17:25, men handeln med aktien som minin är kopplad till sker mellan 15:30 och 22:00 svensk tid. Det innebär att fram till 15:30 är det osäkert hur aktien rör sig och även om market markern rör sig lite upp och ner så är den ganska så konstant. Mellan 15:30 och 17:25 finns det fönster då man kan besluta sig för köp eller sälj baserat på utvecklingen, men efter det så får man vackert acceptera det som blir.

Det som jag såg häromdagen är nog inget unikt, men jag tycker det var intressant för att visa på att man ska nog vara medveten om hur det fungerar och vara tillfreds med sitt humör innan man handlar med kortsiktiga perspektiv på utländska börser.

Om vi tittar på nedanstående graf för Apple från den 21 september ser vi att under eftermiddagen känns det som en alldeles utmärkt idé att köpa på sig någon form av papper i Apple eftersom aktien stiger med besked.

APPL1

Nöjd och belåten lagar man sig lite middag och börjar så smått fantisera om hur mycket man skulle kunna tjäna en sån här dag. Efter kaffet kollar man till sina skyddslingar och inser att något hänt.

APPL2

Helt plötsligt känns livet brunt och tråkigt, och det är nu man inser att man inte kan sälja sina minis eftersom den svenska börsen har stängt. Nu börjar man istället fundera på om detta är inledningen till “The big one” och om man kommer att bli tvungen att köra “billiga veckan” på menyn ett tag framöver eftersom man var så dum att man inte sålde i tid. Man stänger av datorn för att spara på elräkningen men gör en smygkoll innan läggdags igen och ser då att världen ler mot en igen.

APPL3

Så var ordningen återställd igen och denna gången blev det ju ett lyckligt slut. Det finns säkert mycket mer dramatiska exempel, men jag kände att denna dagen tjänade sitt syfte att visa på fenomenet med att handla med utländska börser och för den som är nyfiken så kanske jag med detta kan ge någon en insyn som jag själv lärde mig den hårda vägen i somras med S&P500 certifikat och Greklandshumör.

Leka med elden

Under sommaren började jag även laborera med olika typer av derivat. Först var det certifikat för OMX och så småningom även Mini Futures för OMX och några olika aktier. Detaljerade förklaringar för vad en Mini Future är överlämnar jag med varm hand till de som är mer kunniga, men jag skulle vilja likna det vid att man köper en liten del av en aktie och lånar till resten mot en avgift. Om aktien går upp får man i princip hela uppgången i kronor, men om aktien går ner så sjunker den givetvis med samma summa.  Det finns några begrepp som man som köpare behöver hålla reda på och det är finansieringsnivå men framför allt stopp-loss nivå som kan skilja mellan olika utfärdade Mini Futures. Dessutom kan Mini Futures vara av den långa sorten dvs man tjänar pengar om den underliggande tillgången stiger eller korta som innebär att man tjänar pengar om den underliggande tillgången sjunker.

För att exemplifiera tänkte jag beskriva två generella och förenklade exempel:

  1. Aktien för “Drömbolaget”  står i 500 kr.
  2. Mini Futuren MINI L DROMB 1 har finansieringsnivån 350 kr och stop-loss 390 kr. Det innebär att den kostar 500-350=150 kr att köpa.
  3. Mini Futuren MINI L DROMB 2 har finansieringsnivån 470 kr och stop-loss 490 kr. Det innebär att den kostar 500-470=30 kr att köpa.

Om vi tittar på ovanstående scenarion så kan jag alltså för 1000 kronor köpa antingen 2 aktier, 6 MINI L DROMB1 eller 33 MINI L DROMB 2.

Om bolaget går bra och stiger med 50 kr så syns det här hur Mini Futures kan skapa den så kallade hävstångseffekten. För det första scenariot får jag nu en ökning med 100 kr och har då 1100 kr, för det andra så steg mina Mini Futures med lika mycket (i princip) vilket ger en ökning med 6*50=300 kr (totalt värde 1300 kr) och för det sista exemplet får jag en ökning med hela 33*50=1650 kr (totalt värde 2650 kr)!

Så långt är det ju fantastiskt hur man med ganska liten investering kan få en rejäl utveckling, men givetvis finns det en hake och det är om det svänger åt andra hållet. Låt oss säga att aktien går bra och stiger ett tag vilket gör att vi känner oss extremt nöjda, men sedan händer något som påverkar aktiekursen negativt och aktien gör på några dagar en dykning ner till 485 kronor vilket är en fullt normal rörelse för aktier i dessa tider. Det som händer då är att de fysiska aktierna sjunker och har ett sammanlagt värde på 2*485 kr och jag står med 970 kr på depån. I det andra fallet står Mini Futuren 15 kr under mitt inköpsvärde vilket gör att varje Mini Future är värd 150-15=135 kr. Med 6 stycken så gör detta att min depå säger att jag har ett värde på 6*135=810 kr, hoppsan…

För det tredje alternativet ser ni att kursen understiger stop-loss nivån vilket innebär att Mini Futuren är “knockad” och inte längre går att handla med och jag har förlorat mina pengar, dvs på min depå finns det nu 0 kr. Här finns nu utmaningen och riskmomentet i Mini Futures: Om man tar risker och handlar Mini Futures som ligger nära stop-loss nivån kan man tjäna stora pengar om dom går åt rätt håll, men man riskerar också att bli av med alltihop om de går åt fel håll. Köper man en dyrare Mini Future så minskar risken men också utvecklingen.

Att det kan gå fort utför fick jag erfara under sommaren när Grekland spökade som värst. Tyvärr var jag alldeles för naiv avseende hur mycket börsen kan gå upp och ner på kort tid och det blev en dyrköpt läxa. Speciellt om man köper derivat som är kopplade till andra börser som har andra öppettider än den svenska. Då kan man råka ut för några spännande fenomen som jag noterade idag, men som jag återkommer till i ett framtida inlägg.

Bitcoin

Att kryptovalutan Bitcoin skiljer sig från traditionella handelsprodukter är nog ganska uppenbart. Bitcoin är inte knutet till någon stat och har heller ingen centralbank. Det finns många åsikter om dess för- och nackdelar men jag har identifierat en utveckling som jag inte läst om någon annanstans och som jag tror kan ge en intressant utveckling några år framåt i tiden.

En svensk krona (SEK) kan ju delas upp i hundradelar, dvs den har 0,01 SEK (eller 1 öre) som minsta värde. En Bitcoin (BTC) däremot kan delas upp i en hundramiljondel och den minsta valutaenheten är således 0,00000001 BTC. Detta värde motsvarar med dagens kurs 0,00001950 SEK vilket är en väldigt liten summa.

Nu pausar vi ett ögonblick här och hoppar över till begreppet Big data. Big data är precis som namnet antyder enorma datamängder. Denna mängd kan bestå i otroligt många små dataposter som registreras till exempel från en flygplansmotor, givare som mäter temperaturskillnader på alla pallställ i en lagerlokal, eller från sensorer på en bro som registrerar vibrationer från vind, bilar eller materialspänningar. Det finns oändligt antal tänkbara användningsområde för att analysera data ur en sådan outsinlig skattkista.

Här kommer nu den intressanta kombinationen. Den som byggt ett system för att samla in data vill givetvis ha någon form av utdelning på sin investering. Hur kan man ta betalt för utläsning av så små mängder data ur ett enormt datalager? Säg att jag som kullagertillverkare vill ha möjlighet att få ut data om vibrationerna från vevstakarna en lastbilsmotor för ett antal lastbilar med mina kullager, för att på så sätt kunna göra produktförbättringar. Jag behöver alltså en väldigt liten andel av den totala datamängden i lastbilens framtida svarta låda. Prismodellen kan då till exempel sättas till 0,00000001 BTC per kB data. Även små sökningar kan således prissättas och säljas och många bäckar små…

Med detta i åtanke investerade jag i Bitcoins i somras, eller egentligen i Bitcoincertifikat eftersom det är så man handlar enklast. Ett Bitcoin XBT på Avanza kostar runt en tia, så jag köpte några stycken att stoppa i byrålådan för framtiden. Jag tror att Bitcoin kan få en funktion som betalningsmedel för datautbyte om ett överskådligt antal år och om det stämmer bör värdet öka exponentiellt allt eftersom användningen ökar eftersom antalet Bitcoins till skillnad från traditionell valuta har en fix mängd. Med den teknik som skapar Bitcoins kan det aldrig skapas mer än 21 miljoner Bitcoins, sen är det stopp till skillnad från andra valutor som i princip kan utökas i all oändlighet.

Så ekvationen är förhoppningsvis den, att ett ökat intresse ger ett ökat värde på en ändlig resurs.

© 2017 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: