Kategori: Trial and error

Provar något nytt

Häromdagen tog jag mod till mig och köpte min första ETF. Den senaste tiden har jag börjat klämma och känna på begreppet Hedge och jag ville prova hur detta fungerar och känns, så jag köpte en liten andel XACT Bear 2 i Arild. Efter inköpet så har börsen först gått uppåt och sedan vänt ned, och följaktligen har ETF:en gått tvärt om och jag känner mig väldigt nöjd med att prova på konceptet.

20160127_XACT Bear

Tanken med testet är dels att lära sig känna produkten som sådan i lugn och ro, men även att bedöma hur det känns när man har innehav i en portfölj som har motverkande riktning. Redan efter några dagar måste jag säga att det känns ganska skönt att ha lite balans och även om ETF:en går ner när det är goda tider så inser jag att det kan finnas en poäng att ha den i portföljen till en tillfällig nedgång. Vid en tillfällig nedgång kanske man inte vill röra sina placeringar för det finns ändå en tro på att dom är bra på lite längre sikt, men det finns ändå en chans att få lite kompensation genom att ETF:en stiger vilket möjliggör en viss vinst även i nedgång.

I det längre loppet känner jag att detta kan vara ett bra alternativ för huvudportföljen om scenariot som jag tittat på i tidigare inlägg infaller.

Lite blir mindre

Efter att ha bevakat oljepriset så insåg jag att det går upp och ned och att det just nu var väldigt lågt. Så det kändes ganska logiskt att gå lång i olja och snabbt tjäna en krona eller två på ganska kort sikt. Med detta resonemang köpte jag några olje-minis.

Här känns det som om Murphys lag spelar in och jag kan inte annat än att småle när jag läser att nu är oljan på lägsta nivån på sex år.  Givetvis är det då rimligt att anta att det går upp efter en sådan notering och att det blir en återhämtning, men jag kan ändå inte låta bli att tänka på att OM jag hade väntat, så hade jag köpt fler minis för samma peng, eller samma antal för mindre pengar…

Men… Om inte OM hade funnits, så hade alla som hetat Tom bara hetat T, som vi sa på gymnasiet när det inte gick som man hade tänkt sig.

När något går upp, så går något ned

I augusti läste jag att i diskussionerna om en eventuell räntehöjning så skulle detta pressa guldpriserna nedåt. I en podd eller webbsändning hörde jag att guldet hade en tekniskt ganska tydlig upp- och nedgångscykel på ungefär 90 dagar. Nu är räntehöjningen på tapeten igen, och det är 90 dagar sedan sist så med lågt guldpris borde det vara dags att köpa in sig.

Nu är jag definitivt inte en makroekonom, mer på mikrostadiet, men jag har i alla fall noterat att stora besked om att något ska gå upp eller ned, ger en ganska omedelbar reaktion som sedan svänger in till ett mer beständigt nyläge. Så kombinerat ovanstående var jag beredd klockan 14:30 att reagera på guldpriset med överskottet från den lyckade Facebook-affären. Både guld och olja reagerade med ett kraftigt nedställ på USA:s positiva arbetsmarknadssiffror.

 

20151106 Guld  20151106 Olja

Jag förstår inte hur detta hör ihop, men jag bedömer att det inte har en permanent inverkan på värdena, så rimligen bör dessa ganska snart komma tillbaka åtminstone till en viss del i det korta perspektivet. Om man jämför med hur beskedet om Trafikverkets förslag sänkte Opus aktiekurs så finns det i det fallet en klar koppling mellan att halva marknaden försvinner permanent, och att detta ger en halvering av intäkterna på området bilbesiktning.

Jag ger det en månad och ser om min bedömning har några grunder, är jag på rätt spår ska guldet således säljas i början av februari. Oljan hoppas jag att jag kan tjäna några kronor på lite snabbare. Har jag rätt så är det några hundringar extra att spendera, har jag fel så är det inte hela världen. Oavsett är jag en lärdom rikare som jag förhoppningsvis kan förvalta och kapitalisera bättre nästa gång.

All-in or All-out?

Sitter och förbereder ett inlägg som summerar min uppfattning om rapportperioden som pågår just nu, men eftersom det är några kvar så ligger det ännu som ett utkast.

I min väntan gjorde jag en impulsaffär i min kanske-inte-så-nedlagda test- och utvecklingsportfölj. Jag tänkte tidigare att Sandvik knappast skulle komma med positiva resultat med tanke på hur övriga bolag inom segmentet rapporterade, så när ECB-nyheten tryckte börsen uppåt under eftermiddagen så borde rimligen morgondagens rapport återkalla Sandvik till den dystra verkligheten. Om jag får rätt så är mina MINI S SAND AVA 9 värda mycket mer i morgon klockan 9:15 än vad jag köpt dom för.

Det skulle ju inte skada heller om Tesla Inc. lyckades återfå marknadens förtroende efter dystra recensioner i Consumer Reports. Så illa kan det väl ändå inte vara, tänkte jag och gjorde även där ett spontaninköp av MINI L TESLA 5 lite snabbt häromdagen. Återhämtningen där kanske drar ut lite mer på tiden, vi får se…

Leka med elden

Under sommaren började jag även laborera med olika typer av derivat. Först var det certifikat för OMX och så småningom även Mini Futures för OMX och några olika aktier. Detaljerade förklaringar för vad en Mini Future är överlämnar jag med varm hand till de som är mer kunniga, men jag skulle vilja likna det vid att man köper en liten del av en aktie och lånar till resten mot en avgift. Om aktien går upp får man i princip hela uppgången i kronor, men om aktien går ner så sjunker den givetvis med samma summa.  Det finns några begrepp som man som köpare behöver hålla reda på och det är finansieringsnivå men framför allt stopp-loss nivå som kan skilja mellan olika utfärdade Mini Futures. Dessutom kan Mini Futures vara av den långa sorten dvs man tjänar pengar om den underliggande tillgången stiger eller korta som innebär att man tjänar pengar om den underliggande tillgången sjunker.

För att exemplifiera tänkte jag beskriva två generella och förenklade exempel:

  1. Aktien för “Drömbolaget”  står i 500 kr.
  2. Mini Futuren MINI L DROMB 1 har finansieringsnivån 350 kr och stop-loss 390 kr. Det innebär att den kostar 500-350=150 kr att köpa.
  3. Mini Futuren MINI L DROMB 2 har finansieringsnivån 470 kr och stop-loss 490 kr. Det innebär att den kostar 500-470=30 kr att köpa.

Om vi tittar på ovanstående scenarion så kan jag alltså för 1000 kronor köpa antingen 2 aktier, 6 MINI L DROMB1 eller 33 MINI L DROMB 2.

Om bolaget går bra och stiger med 50 kr så syns det här hur Mini Futures kan skapa den så kallade hävstångseffekten. För det första scenariot får jag nu en ökning med 100 kr och har då 1100 kr, för det andra så steg mina Mini Futures med lika mycket (i princip) vilket ger en ökning med 6*50=300 kr (totalt värde 1300 kr) och för det sista exemplet får jag en ökning med hela 33*50=1650 kr (totalt värde 2650 kr)!

Så långt är det ju fantastiskt hur man med ganska liten investering kan få en rejäl utveckling, men givetvis finns det en hake och det är om det svänger åt andra hållet. Låt oss säga att aktien går bra och stiger ett tag vilket gör att vi känner oss extremt nöjda, men sedan händer något som påverkar aktiekursen negativt och aktien gör på några dagar en dykning ner till 485 kronor vilket är en fullt normal rörelse för aktier i dessa tider. Det som händer då är att de fysiska aktierna sjunker och har ett sammanlagt värde på 2*485 kr och jag står med 970 kr på depån. I det andra fallet står Mini Futuren 15 kr under mitt inköpsvärde vilket gör att varje Mini Future är värd 150-15=135 kr. Med 6 stycken så gör detta att min depå säger att jag har ett värde på 6*135=810 kr, hoppsan…

För det tredje alternativet ser ni att kursen understiger stop-loss nivån vilket innebär att Mini Futuren är “knockad” och inte längre går att handla med och jag har förlorat mina pengar, dvs på min depå finns det nu 0 kr. Här finns nu utmaningen och riskmomentet i Mini Futures: Om man tar risker och handlar Mini Futures som ligger nära stop-loss nivån kan man tjäna stora pengar om dom går åt rätt håll, men man riskerar också att bli av med alltihop om de går åt fel håll. Köper man en dyrare Mini Future så minskar risken men också utvecklingen.

Att det kan gå fort utför fick jag erfara under sommaren när Grekland spökade som värst. Tyvärr var jag alldeles för naiv avseende hur mycket börsen kan gå upp och ner på kort tid och det blev en dyrköpt läxa. Speciellt om man köper derivat som är kopplade till andra börser som har andra öppettider än den svenska. Då kan man råka ut för några spännande fenomen som jag noterade idag, men som jag återkommer till i ett framtida inlägg.

© 2017 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: