Kategori: Portföljkampen (sida 1 av 3)

Portföljkampen – November

November har varit en ganska avvaktande månad med blandad kompott. Nora hämtar hem en del på Aage, men det är fortfarande ganska modest utveckling totalt och ingen riktig rörelse i någon portfölj.

2161130_aage-vs-nora

Sammantaget är det nog Autoliv som står för den mesta utvecklingen då dom är upp 11,5% på en månad, plus lite utdelning på det.

Nu är det jul- och reseförberedelser och nästa uppdatering kommer nog inte förrän mitten av januari.

 

Portföljkampen – Oktober

I oktober har värdet i båda portföljerna skurits ned i lite olika omfattning. Skillnaden mellan portföljerna har ökat ganska rejält och den största orsaken till det är att både Ericsson och Ratos finns i Noras portfölj, men inte i Aages.

20161101_aage_vs_nora

Noras portfölj är farligt nära nollutveckling i för året, medan Aage ligger plus med 5,78%. Generellt känns det som att strategin att köpa förlorare har två alternativa resultat, antingen vänder det med besked eller så fortsätter det stadigt nedåt. Det känns som om att antingen ligger aktierna rejält plus eller rejält minus. Det är få som ligger runt 0 efter ett år, men givetvis är det svårt att lista ut om det blir fiskar eller fåglar…

Vi kör vidare och hoppas på lite upphämtning för Nora under månaden som kommer.

Portföljkampen – September

Nu har portföljkampen pågått ett drygt år. Den tjuvstartade lite i september 2015, men nu har 12 fulla månader passerat och resan har varit skumpig med mycket upp och ned.

20161001_aage_vs_nora

Det kanske är lite tidigt att utvärdera om metoden att köpa förlorare är särskilt bra, men jag kommer i alla fall fortsätta enligt den fastställda planen eftersom jag tror mer på att det lönar sig att vara principfast än att byta strategi titt som tätt.

Tittar man generellt så är utvecklingen i portföljerna både lika varandra, och följer ganska väl index för året som gått. Jag antar att portföljerna är lite av en miniindexfond, och den enda anledningen till en avvikelse skulle väl vara att jag över tid valt bolag som går bättre, eller om ett eller flera bolag blir en kursraket.

Efter ett år så är Aage den portfölj som utvecklats mest och Nora ligger aningen bakom vad gäller utveckling.

Sammanställningen för året som gått:

AAGE % SEK
Avkastning på insatt kapital 6,84 731,72
Vinnare i %: Genovis 49,09 243
Vinnare i SEK: Genovis 49,09 243
Förlorare i %: Gaming Corps 41,74 -121
Förlorare i SEK: HM -7,26 -153,9

 

NORA % SEK
Avkastning på insatt kapital 5,3 581,48
Vinnare i %: Coor 89,66 286
Vinnare i SEK: Coor 89,66 286
Förlorare i %: Jays -12,5 -14,07
Förlorare i SEK: HM -9,54 -208,2

Nu börjar ett intressant andra år, och rapporteringen sker som vanligt efter den sista handelsdagen varje månad. Stay Tuned!

Portföljkampen – Augusti

Även i augusti har det varit plusgrader i portföljerna, även om ökningen var mer modest denna månaden jämfört med juli.

20160831_termometer

Den största händelsen är väl budet på Haldex som gick några turer innan det klarnat att SAF Hollands bud inte skulle höjas och att ZF Friedrichshafen:s 100 SEK var det högsta budet. Både Aage och Nora sålde för 100,50 SEK, dels för att 100,50 SEK är mer än 100 SEK och dels för att snabba på processen. Nu blev det inget bra köpläge 1:1 så det gjorde väl knappast till eller från. Som ersättare kommer Aage att sikta in sig på Troax och Nora på ProfilGruppen som båda passar in som ersättare i portföljen. För Noras del var utgångspunkten ett verkstadsbolag i Mid- eller Small Cap som finns med i Albrightrapporten 2016 efter diskussioner om etik och jämställdhet tidigare i år.

Tittar man på båda portföljerna så ökar Aage nu ledningen och är nu på +6,49% sedan start. Om man ser till året 2016 så ligger Aage en bit före OMXS30, vilket känns lite som plus i kanten.

20160831_graf

Nu går vi in på upploppet med september månad då nästa månadsrapport blir det första helåret för portföljerna.

  • Kan Nora hämta hem?
  • Når vi 8% eller går det ner?
  • Vilka fåglar och fiskar har vi efter ett år?

Portföljkampen – Juli

I juli har det hänt grejer och båda portföljerna har fått fart.

20160730_AageNora

Den största kursrörelsen står Haldex för som är upp nästan 33% på en månad efter spekulationer om ett bud från SAF-Holland. Andra raketer är Karo Pharma, Genovis och Coor som alla är upp med mer än 20%.

Båda portföljerna är nu på plus för första gången i år och förhoppningsvis är det kanske mer varaktigt när inköpen som gjorts i år har varit relativt billiga.

Sammanställning finns på sidan Aage vs. Nora.

Portföljkampen – Juni

Juni med sin (befogade) oro för Brexit har givetvis drabbat portföljerna ganska ordentligt, även om det varit uppåt de senaste dagarna så har månaden haft en negativ utveckling totalt. Kurvan för OMX stupade brant ned på måndagen efter omröstningen och det var den största nedgången på nästan 20 år. Det tär givetvis hårt på värdet.

20160630_portföljkampen

Lite glädje i allt det röda är givetvis att det gick att handla billigt:

  • NDA för 67,90 SEK
  • SEB A för 69,80 SEK
  • HM B för 236,90 SEK
  • ALIV för 892 SEK

Autoliv stod i 1023 SEK i torsdags, och förhoppningen var att kursen skulle hicka till vid rapporten 22/7 så jag hade skrivit en order i förväg. Nu kom det nyheter i onsdags om att Toyota återkallade bilar med Autolivs krockkuddar, så kursen sjönk som en sten ner som lägst till 808 SEK, vad jag såg. Även om 892 SEK är billigt i förhållande till 1023 SEK, så är 808 SEK givetvis ännu billigare. Nåja, man kan inte tajma allt till 100%.

Portföljerna följer både varandra och index ganska väl, och jag antar att de kommer att göra det så länge inte en enskild aktie gör en utbrytning, men även om det händer så tror jag inte att det påverkar den totala skillnaden särskilt mycket då innehaven fortfarande är relativt små.

Sammanställningen finns på sidan Aage vs. Nora.

Portföljkampen – första halvleken

Efter flera dagars kursfall så är det lite intressant att göra en avstämning hur det ser ut i portföljkampen. Utvecklingen har varit allt annat än positivt, även om det vände upp idag. Den mest anmärkningsvärda vändningen står nog Haldex för. Efter att ha varit en blydragg i många månader har det nu vänt och tittar man en månad tillbaka så står aktien för en uppgång på nästan 20%.

Nere i botten så hittar vi några oväntade kandidater, bland annat Clas Ohlson som har varit fisk i en längre tid. Efter en lokal topp på 174 SEK är den nu nere under 140 SEK. En annan är ICA som var på väg upp på fågelposition, men nu är ner rejält igen.

Om man ser till de sex lägsta i Aages lista hittar man i fallande ordning:

Tele2, Kinnevik, Clas Ohlson, Genovis, CLX och GamingCorps som jumbo.

I Noras lista hittar man:

ICA, Duni, HM, Ratos, Etrion och Kinnevik

De senaste dagarna har varit om inte blodiga, så i alla fall lite “blodet droppar” och det har varit bra köptillfällen i utdelningsportföljen Njal som är under uppbyggnad. Ur den synvinkeln så får det gärna flyta lite blod i slutet av juli då kassan fyller på ordentligt.

Portföljkampen – Maj

Maj månad har i alla fall varit lite bullish, även om mars var en starkare månad. Båda portföljerna är upp och den totala minusutvecklingen krymper så sakteliga.

20160601_Portföljkampen_maj

Nora har fler utdelningar i maj än Aage vilket påverkar jämförelsen i viss mån. Dessutom finns det en lite speciell effekt genom att Kinnevik som i år delar ut en rejäl extrautdelning har sin X-dag i slutet av maj, med en naturlig nedgång som följd, men den ordinarie utdelningen bokförs först i nästa månadsuppföljning då den kommer på kontot 1:a juni. Däremot har extrautdelningen i form av inlösningsaktier bokförts på kontot och finns med i sammanställningen för maj och har skrivits in som utdelning trots att dom i verkligheten ligger som IL-aktier på kontot i nuläget.

Sammanställning finns på sidan Aage vs. Nora.

Portföljkampen – Mellantid

En iakttagelse som förändrade strategin lite i portföljkampen var att bolag som haft en negativ månad, med stor sannolikhet fortsätter i en negativ trend. Med lite fler rapportperioder i ryggen inser jag att det är störst sannolikhet för ett trendskifte i samband med en rapport och de kommer kvartalsvis. Denna iakttagelse ledde till att jag bestämde mig för att inte köpa mer än en tredjedel av målinnehavet i ett bolag per gång.

20160514_mellantid

Denna strategi har jag tillämpat några månader, men jag inser att det lätt blir att samma bolag dyker upp i botten även nästa månad, om än till ett lägre pris. Detta medför att effekten med tredjedelsköpen inte blir riktigt vad jag hoppats på, så jag behöver nog komplettera med ytterligare en aspekt och det blir att försöka undvika att köpa samma aktie två månader i rad.

Med dessa nya förhållningssätt så ser det för närvarande ut enligt nedan vad gäller kandidater för portföljkampen i maj:

Aage
20160514_aage_kandidater

Förra månaden köptes Cavotec in och Haldex är redan uppe i målinnehavet, så dessa faller bort. Genovis kommer med en nyemission i slutet av maj, så där blir det med automatik ett köp. Kvar finns då som det ser ut nu HM, SEB och Arise

Nora
20160514_nora_kandidater

Nora köpte i april Ericsson, Duni och Ratos. Även här är Haldex tyvärr uppe i målinnehavet och för Enzymatica har nyemissionen tecknats så kvar finns bara HM, om jag ska vara strikt. Men här blir det i så fall en krock med den andra strategin, att inte handla mer än en tredjedel av målinnehavet åt gången så jag behöver rucka på en av dessa. Det är två veckor kvar, så förutsättningarna kanske förändras, men annars lutar det åt att komplettera HM med Ericsson eftersom dom ändå fallit mest av de som köptes förra månaden.

Portföljkampen – April

Avslutningen av april blev en dyster final då OMX var ner mer än 2%. Det drabbade Nora hårdare än Aage och det blev med detta tronskifte i kampen mellan portföljerna.

20160429_Portföljkampen

Aage har bara handlat upp 2/3 av månadsinsättningen vilket kanske var bra med tanke på detta månadsslutets utveckling. Anledningen är att strategin att köpa bland förlorarna, men samtidigt inte mer än en tredjedel åt gången gjorde att det blev färdigköpt innan hela insättningen gått åt eftersom månadens aktier ligger i det lite lägre prisintervallet.

Sammanställningen finns här.

Äldre inlägg

© 2017 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: