Månad: oktober 2016

Portföljkampen – Oktober

I oktober har värdet i båda portföljerna skurits ned i lite olika omfattning. Skillnaden mellan portföljerna har ökat ganska rejält och den största orsaken till det är att både Ericsson och Ratos finns i Noras portfölj, men inte i Aages.

20161101_aage_vs_nora

Noras portfölj är farligt nära nollutveckling i för året, medan Aage ligger plus med 5,78%. Generellt känns det som att strategin att köpa förlorare har två alternativa resultat, antingen vänder det med besked eller så fortsätter det stadigt nedåt. Det känns som om att antingen ligger aktierna rejält plus eller rejält minus. Det är få som ligger runt 0 efter ett år, men givetvis är det svårt att lista ut om det blir fiskar eller fåglar…

Vi kör vidare och hoppas på lite upphämtning för Nora under månaden som kommer.

Storstädning i huvudportföljen

Även om det skrivs lite väl sällan på bloggen så snurrar tankar och idéer på i samma takt som förut, det är bara det att jag inte riktigt hinner med att formulera dom till ord och meningar på bloggen. Jag lyssnar fortfarande på många poddar och läser många givande och inspirerande bloggar, så stort beröm till alla som skriver och pratar så att kunskaper, tankar och idéer förmedlas.

Det största som pågår nu i det ekonomiska perspektivet är att jag bestämt mig för att storstäda i Huvudportföljen Sleipner.

20161030

Det beror på flera saker. En del är att vi kommer att göra en längre resa framöver, och då behöver frigöra lite kapital. En annan del är att med utdelningsportföljens etablering, så har huvudportföljen kommit lite i skymundan rent mentalt, och vissa innehav finns nu i båda. Slutligen så har jag vid flera tillfällen tyckt att storbankens användarvänlighet lämnar mycket att önska, och att Nordnet och Avanza är så mycket enklare att använda. Både ekonomiskt, men även praktiskt och uppföljningsmässigt.

Strategin är att börja sälja av från huvudportföljen, de innehav där jag känner att jag inte har ett långsiktigt mål, och successivt föra ut pengar. Pengarna går till resan, men de som inte behövs där kommer att föras över till utdelningsportföljen i stället.

De affärer som gjorts hittills är att jag sålde av Arcam eftersom den förväntade utvecklingen inte kom i tid för mitt eget tålamod. Den sista höjningen på 15 SEK, var så pass marginell att jag är nöjd med den vinst som blev även om jag sålde för 286 SEK. Alimak, som jag ägt sedan IPO, rapporterade i veckan, och jag spekulerade i att det kunde bli positiva nyheter, och att det i så fall kunde innebära 8% upp som ett glädjeskutt. Säljordern sattes på 97,5 SEK och gick igenom på rapportdagen. Kursen var uppe över 100 SEK, men föll på fredagen tillbaka till 99,25 SEK så det kändes som en bra exit. Diös har inte haft några större kursrörelser, och med den negativa synen på fastighetsbranschen så känner jag inte att ett Norrlandsfokus är det bästa så de fick också gå under klubban.

På säljlistan finns även Atlas Copco som gett en bra avkastning. Några kronor till hoppas jag kan kramas ur i november, men än så länge har kursen inte nått målet.

Konsumentsidan med Clas Ohlson och HM är tråkigare affärer, och där känner jag att det inte finns så mycket uppsida i närtid, så dom ligger också ute för försäljning tillsammans med Ratos som haft sin sin sirapsgång alldeles för länge. HM äger jag även i utdelningsportföljen, med ett mycket bättre GAV så den utvecklingen är mycket roligare att titta på.

Tele2 kan också säljas, om den skulle göra ett litet ryck. Annars så är det okej att den ligger kvar ett tag till. Utdelningen är förhoppningsvis ett bra skäl till att behålla den fram till sommaren nästa år åtminstone.

Vad finns då kvar kan man ju undra…

De som får förtroendet att stanna i huvudportföljen är aktier med ett längre perspektiv och mindre tänkta courtagedrivande affärer. Här hittar vi B3IT och Tobii som båda två har fått påfyllning nyligen. MTG med sin satsning på e-sport behöver ett längre perspektiv, NIBE som är en stabil kursökare med tiden och slutligen SEB för principens skull.

Mer fokus kommer att läggas på utdelningsportföljen, som gått väldigt bra sedan sommaren och är upp med över 6%. Det är en bonus då tanken var att fokusera på utdelning och vara nöjd med nollutveckling mer eller mindre. Med en sammanlagd YoC på också 6% så känns det i alla fall som en väldigt bra kombination.

Barnportföljerna – Oktober

Det känns som om det var alldeles nyss som jag skrev inlägget för september månad, men bevisligen har ytterligare en månad passerat. Klart är att banker gått bäst och att fastigheter har gått sämst under oktober, så det blev en riktad insats mot fastigheter för samtliga utvecklingsportföljer denna månaden.

20161023_barnportfoljer

För barnens utvecklingsportföljer är det blandad utveckling. Bäst har Atles portfölj gått, eftersom HM verkar ha avslutat sin ökenvandring och vänt upp under hösten. Ask ligger ungefär i linje med index medan Arnevi som gått starkt under sommaren backar tillbaka något.  Fördelningen av innehaven i respektive portfölj finns nedan, och fördelningsmässigt känner vi oss väldigt komfortabla med de större innehaven.

20161023_ava_barn

 

 

I utdelningsportföljerna har det inte gjorts några inköp denna månaden. Förra månaden vart storhandel och nu behöver kassan förstärkas lite så att det är lönt att handla i utlandet, med tanke på courtaget. Kanske lite osäkerhet i samband med presidentvalet om några veckor kan ge bra köptillfälle, annars ligger vi lågt där ett tag.

Vad hände med Arcam?

För en tid sedan skrev jag entusiastiskt om hur jag plockade in 3D-skrivarbolaget Arcam i portföljen. Bara någon dag senare kom det ett uppköpsbud som adderade dryga 100 SEK till kursen, och allt verkade som upplagt för en saftig budstrid när bollen väl var i rullning. Jag hade turerna i Haldex färskt i minne, och tänkte att jag skulle vara mer uthållig denna gången och såg förhoppningar att denna gången prickat “the big win”.

Men konstigt nog blev det ingenting av den tänkta kostymen. Inte heller en liten vante eller ens en tummetott. Faktum är att det blev märkligt tyst både i medier och från storägare och budgivare. Mycket märkligt!

20161017_arcam

När det började dra ihop sig för anbudstiden så började jag leta på internetbanken efter någonstans att acceptera budet, men fick till slut skicka en fråga till kundtjänst hos storbanken. Förvånande fick jag svaret att det inte går att acceptera digitalt, utan jag var tvungen att medelst bläckpenna (blå eller svart) kryssa i på utskickat papper, lägga i ett passande kuvert och med frimärke skicka till storbanken så att dom hade det hos sig dagen innan anbudstidens slut.

Förutom att det känns lite 80-tal med papper, så såg jag några praktiska problem med detta förfarandet. Dels att jag inte hittade igen blanketten, och dels att man då måste skicka in den två dagar innan anbudstidens utgång. Så om det kommer nya besked fem i tolv, så är pappret så sakteliga på väg genom Sverige i en postsäck med ett svar som man kanske då vill ändra. Om det nu kommer fram, för det vet man ju inte. Om man inte väljer att skicka det rekommenderat, men det kostar ju också en slant för att till råga på allt behöva bekosta ett frimärke tycker jag är droppen som tillsammans med lite tidigare erfarenheter gör att jag bestämt mig att flytta även den ISK:n till Avanza när Arcam-aktierna har bestämt sig och efter att nyemissionen i Nibe är över.

Jag vet faktiskt inte vad som händer i Arcam, men klart är i alla fall att GE bara fick knappt 16% av aktierna vilket är långt ifrån vad dom hade förhoppningar om. Än så länge handlas aktien strax över budkursen på 285 SEK, men om det inte kommer några nya besked snart så är väl risken att den ramlar ner mot 200 SEK igen. Om GE inte fick fler som nappade så är det väl logiskt att dom drar tillbaka budet med hänvisning att det var för få som antog det, och sen köper upp över marknaden istället.

Nåja, hoppet är det sista som överger människan säger man ju, och än så länge så lever jag på det. Åtminstone några veckor till…

Enough is enough!

Idag gjorde jag slag i saken och kastade ut mina stackars Ericsson ur portföljen. Jag köpte dom i samband med nedgången i april och hoppades på ett turn-around-case, men tyvärr vände den nog två gånger och fortsatte nedåt.

20161014-ericsson

Inköpet i april gjordes nog i ärlighetens namn lite emot mina principer, och jag blev nog lite förblindad av Ericssons glansdagar. Då kunde jag inte riktigt sätta fingret på vad dom gjorde nuförtiden, men jag tänkte att alla patent, know-how och framtida utveckling skulle utgöra någon form av fundament som skulle hålla bolaget flytande.

Med veckans rapport så var det som om att fundamentet egentligen var byggt av kex, och jag bet i det sura äpplet och tog min förlust eftersom min egna Stop-Loss passerats med råge.

För en del av pengarna köpte jag några extra Nibe istället, så att jag med de som jag tecknat mig för i nyemissionen hamnar på ett jämnt och fint antal. Nibe begriper jag vad dom gör, så där är i alla fall det kriteriet uppfyllt och att vädret även i fortsättningen kommer att vara omväxlande kallt och varmt känns också som ett ganska orubbligt faktum.

Värdering av fastigheter toppar

Allting når en topp, och det är väl inte särskilt otippat att det nu är fastighetsbranschen som står i fokus och där många röster nu höjs för att det är dags att fundera på värdet på fastigheter i relation till kommande ränteprognos.

20161011_hus

Fastighetsindex har hämtat sig både efter nedgången i vintras, och efter Brexitomröstningen och kanske även denna gången. För min egen del väljer jag nog att ta det lite försiktigare, och har sänkt målinnehavet i utdelningsportföljen avseende fastighetsrelaterade aktier. Dessutom sänkte jag även mina köpordrar förra veckan, och resonerar som att om dom går igenom så är det okej, och går dom inte igenom så är det också okej.

Som alternativ har jag botaniserat lite i aktier som ger en hygglig utdelning, men som även har en uppsida vad gäller kursutvecklingen. Ett alternativ var att köpa HM B när den passerade 243 SEK vilket då innebär en DA på 4%. Kan sen aktien återhämta sig några procent också, så blir det en bra balans till högutdelare.

En annan kandidat var MTG B som vid 222 SEK ger en DA på över 5%, och med en chans till kurshöjningar i samband med rapporten som kommer nästa veckan så känns det som en bra utgångspunkt. Kul att få dagslägsta, strax efter 09:00!

Novo Nordisk var ett spontaninköp efter det initiala raset, men det blev en sur eftersmak, då den föll mer och mer. Där gick jag emot utdelningsprincipen och såg en återhämtningspotential men det känns lite väl avlägset nu eftersom det är ett rejält gap upp till GAV. Att sen få en 6-8% på det känns svårfångat.

Roligare är då Marine Harvest som jag skrev om i ett tidigare inlägg. Där hoppades jag på en vändning efter sista posten vid 124 NOK, och det har faktiskt infriats då kursen dag stängde på 150 NOK.

Lite finputs av ordrar blir det mellan varven, men de flesta ligger med slutdatum på fredag så då blir det en större översyn. Överlag går det bra bortsett från den danska baksmällan och jag fortsätter fylla på lågt och tålmodigt.

Portföljkampen – September

Nu har portföljkampen pågått ett drygt år. Den tjuvstartade lite i september 2015, men nu har 12 fulla månader passerat och resan har varit skumpig med mycket upp och ned.

20161001_aage_vs_nora

Det kanske är lite tidigt att utvärdera om metoden att köpa förlorare är särskilt bra, men jag kommer i alla fall fortsätta enligt den fastställda planen eftersom jag tror mer på att det lönar sig att vara principfast än att byta strategi titt som tätt.

Tittar man generellt så är utvecklingen i portföljerna både lika varandra, och följer ganska väl index för året som gått. Jag antar att portföljerna är lite av en miniindexfond, och den enda anledningen till en avvikelse skulle väl vara att jag över tid valt bolag som går bättre, eller om ett eller flera bolag blir en kursraket.

Efter ett år så är Aage den portfölj som utvecklats mest och Nora ligger aningen bakom vad gäller utveckling.

Sammanställningen för året som gått:

AAGE % SEK
Avkastning på insatt kapital 6,84 731,72
Vinnare i %: Genovis 49,09 243
Vinnare i SEK: Genovis 49,09 243
Förlorare i %: Gaming Corps 41,74 -121
Förlorare i SEK: HM -7,26 -153,9

 

NORA % SEK
Avkastning på insatt kapital 5,3 581,48
Vinnare i %: Coor 89,66 286
Vinnare i SEK: Coor 89,66 286
Förlorare i %: Jays -12,5 -14,07
Förlorare i SEK: HM -9,54 -208,2

Nu börjar ett intressant andra år, och rapporteringen sker som vanligt efter den sista handelsdagen varje månad. Stay Tuned!

© 2017 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: