Ubåtsorder

I portföljen Njal så har jag en del stop loss ordrar som ligger en bra bit från dagens kurs, men som vore trevliga om dom gick in, och gör dom inte det så får det vara så. I och med att jag inte kan bevaka marknaden i realtid, så är det ju roligt om man skulle kunna pricka in en tillfällig dipp som kan uppstå på grund av till exempel ett rykte eller en omvärlds(miss)tolkning. Jag menar, är det någon som skulle tacka nej till att köpa HM för en tvåhundring om tillfälle ges?

Jag kallar dom Ubåtsordrar och i går bröt en sådan igenom isen, om man säger så.

20160926_ubat

Efter att ha sökt lite efter intressanta direktavkastningscase så har jag identifierat Rottneros som en kandidat. Aktien gjorde ett rejält dyk i februari då en dålig rapport sammanföll med att börsen var ner och nosade på treårslägsta och därefter har den gjort två tappra utbrytningsförsök för att komma upp i tidigare nivåer.

Jag satte en order på 6,45 SEK som en smaklig kurs, vilket med fjolårets utdelning skulle innebära en DA på 7,75%. Nu har historiken varit lite varierande, och utdelningen kan nog vara lite osäker då delar av den varit extrautdelning sedan 2014, men även med ordinarie utdelning på 0,20 SEK så är DA i alla fall 4,65%. Kursen har guppat runt lite vid 7 SEK under hösten och gjorde en nigning i mitten av september då den var 5 öre ifrån min fälla. Snopet nog hostade den upp sig igen och igår morse öppnade den på 6,90 SEK.

Men något hände på eftermiddagen, och SEB (ENS) började vräka ut aktier i hög fart och kursen tog en tydligt sydlig riktning. Totalt nettosålde ENS 830 000 aktier och 70% av dessa hamnade hos Nordnets (NON) och Avanzas (AVA) kunder. Så en stor mängd aktier gick från någon eller några storägare till många småägare som jag tolkar det. En märklig affär skedde efter börsens stängning då 277 000 aktier bytte ägare inom ENS.

twitter

Om det är bra eller dåligt vet jag inte, men jag hoppas att det kanske var ett investeringsbeslut att det var dags att kliva av och att det inte fanns några fundamentala grunder för en sådan stor försäljning. Jag är i alla fall nöjd med att ha klivit in, även om det var oväntat, och jag hoppas att utdelningen kan bestå även för nästa år.

Barnportföljerna – September

Som en följd att det kom in en liten förstärkning som utgör ryggraden i portföljen Njal, så har även barnens utdelningsportföljer under september laddats med lite extra kapital.

20160922-barnportfoljer

Det har givetvis kommit väl till pass då september först bjöd på en uppgång i början, för att sedan backa tillbaka lite i mitten av månaden för att nu vara tillbaka på de nivåerna där månaden började.

Ask har fångat lite fler eldflugor och även om en finurligt utformad Stop Loss order för Firefly i samband med rapporten inte gick riktigt så perfekt som det var tänkt så har inköp gjorts i tre omgångar till bra nivåer. Brandproduktbolaget rapporterade att allt så bra ut, men att intäkterna var lite förskjutna på framtiden. Kursen straffades hårt och föll från 47,90 SEK till som lägst 35,10 SEK. Vi tyckte nog att det inte var så farligt att vänta lite på avkastning och såg det som bra köptillfällen istället för att se till snabba cash. Det finns pengar kvar i kassan och med reaktionerna på den uteblivna räntehöjningen i USA så får dom ligga kvar ett tag till.

I utdelningsportföljen Narfe blev det en tidig julklappshandel i form av Coca Cola, allt enligt strategin som satts upp för dessa portföljer. Resten av förstärkningspengen gick till Torontobörsen  till en kassaflödeskran i form av Boston Pizza Royalties Income.

Atle handlade fler aktier i ScandiStandard som verkar ha en ganska stabil uppåtgående kurva. Utöver det blev det några få CybAero som efter en mycket bra utveckling kollapsade på beskedet om en förestående nyemission. Det behöver inte vara så illa med tanke på att villkoren är att man får köpa en aktie per befintlig aktie till priset av 4 SEK. Lite som med Firefly så är det förseningar som ligger bakom behovet av kapital. Vi tror att affären med Kinesiska tullen kommer till skott och att det är fullt förståeligt att det är lite mer avancerat att få till en sådan affär än att sälja en cykel på Blocket, så vi är tålmodiga och väntar ut framtida uppgångar. För månadens peng har det ännu inte blivit några inköp eftersom uppgången varit lite för bra. Vi hoppas på en dipp till innan det tar fart inför höstterminen. Det sägs ju att 30/9 historiskt varit en bra dag att handla på, vi hoppas på det.

Sportintresserade Nare kommer till jul att upptäcka att han numera är ägare till Nike, och det ser jag som en kul grej att han kan skryta med att han faktiskt på sätt och vis äger lite av James Lebron… Som utdelare köptes det in en pott av KEG Royalties Income Fund som icke-vegetariskt alternativ. En förändring som gjorts gentemot strategin är att det tänkta innehavet i Beijer Alma byttes ut mot Delarka Holding, då jag hellre ser tätare utdelningar och en riktad fokusering mot fastigheter. Stora delar av svenska sektorn är ändå inkluderade i XACT OMXSB, så egentligen så finns exponeringen där.

Arnevi gjorde inga inköp förra månaden utan väntade ut ett tillfälle att öka i Stora Enso. I mitten av september var det dags att göra den affären och tajmingen blev lyckad. För månadspengen blev det fler Telia som förhoppningsvis gjorde en bottenkänning när böteskraven från USA presenterades. 12 miljarder SEK är saftigt, men kursen hade nog justerats i förväg för fallet var inte så stort. Det påverkar ju inte höstens utdelning, men det kanske blir en svacka i direktavkastningskurvan till nästa år. Förhoppningsvis hanterar man detta ändå så länge pengar är billiga, och jag tror att storägaren, staten, vill ha sitt även nästa år.

Noss plockade in Microsoft trots att den inte riktigt kom ner till den nivån som jag hade satt upp. Men med en ökning av utdelningen på 8% då kändes det ändå som ett bra case. Som utdelare handlades Northwest Healthcare Prop REIT in. Sen slank det också in ett mikroskopiskt inköp i Bonäsudden Holding, som ersatt Axfood som svensk representant utifrån samma resonemang som beskrevs för Nare. Jag hade satt en skämsorder för det som fanns kvar i kassan, och den gick faktiskt igenom.

Under månaden har Arnevis portfölj gått allra bäst med en utveckling på dryga 7%. Även om Hövdinginnehavet inte är så stort så har det ökat med 57% på en månad, det är roligt. Lägst utveckling har Atle haft, och det är återigen HM som bromsar, även om CybAero procentuellt har varit det största bottennappet  med sina -55% i september.

Nu tar vi nya tag och hoppas att uttrycket ”Aktier är en vintersport” visar sig stämma och att barmarkssäsongen kanske är över för den här gången.

Is i magen

För några veckor sedan hamnade jag för första gången i en budsituation. Det var Haldex som blev föremål för ett bud från Saf-Holland på 94,24 SEK. Senare kontrade ZF Friedrichshafen med 100 SEK och då fick jag uppfattningen att det inte skulle bli några mer höjningar från Saf-Holland. Styrelsen rekommenderade att sälja och det kom erbjudanden att ta ställning till både hos Avanza och Nordnet eftersom Haldex ingick både i Aage och i Nora. För att snabba på processen lite så valde jag att sälja och fick då 100,50 SEK vilket jag var nöjd med, då…

Sen dröjde det lite men senare har det kommit bud på både 120 SEK och 125 SEK och även om jag inte varit riktigt med i turerna så inser jag att båda buden är högre än vad jag i min iver sålde för och att det hade lönat sig att vara lite kall.

20160918_is-i-magen

När jag sen lyckades pricka in Arcam några få dagar innan det kom ett bud på bolaget, så blev det givetvis så att jag funderade på om det skulle bli en liknande situation även där. Budet från GE är på 285 SEK, men aktien har efter det handlats så högt som 309 SEK vilket innebär att det är mer än en som tror att det kan komma ett högre bud. Att sen Hedgefonden Elliot Capital Advisors ökade sitt innehav efter budet spär på känslan av att det kan komma något mer ur detta. Dessutom har det höjts röster från både småsparare och analytiker att Arcam skulle vara värt mycket mer än 285 SEK på sikt, då man precis är i början av att börja leverera och att då intäkterna kan börja ta fart.

Elliot Capital Advisors har tidigare gjort liknande affärer där man gått in och köpt upp mer än 10% vilket gör att man kan sätta käppar i hjulet för uppköparen. Förhoppningsvis leder detta till att GE höjer sitt bud till en mer attraktiv nivå så att Elliot Capital Advisors känner sig belåtna och väljer att acceptera att sälja. Det finns mer detaljer och beroenden i ovanstående, men sammantaget så kändes det som att det fanns mer att ge, så jag valde att dubbla mitt lilla innehav i Arcam till kursen 294,50 SEK. Som jag ser det finns det tre tänkbara scenarion framöver som jag tycker alla är helt okej med hänsyn till möjligheterna:

  1. Det blir inget mer bud, och GE genomför köpet på 285 SEK. Detta ger mig ändå en bra vinst eftersom jag köpte den första hälften för 178 SEK.
  2. Det kommer ett eller flera bud som är högre. Det innebär en mycket bra vinst på första hälften och en lite mindre vinst på den andra hälften.
  3. GE drar tillbaka sitt bud och aktien åker tillbaka till strax under 200 SEK. Å andra sidan finns då hela uppsidan kvar, men det kanske kan behövas några år. Å tredje sidan finns det då ingen gräns uppåt och aktiekursen har inget egentligt tak.

Oavsett så väljer jag denna gången att ha lite is i magen och det känns som jag kan acceptera utgången av alla tre alternativ. Vi får väl se hur det slutar.

Fiskar lite här och där

De senaste dagarna så har det äntligen blivit lite nedgång så att det händer lite i utdelningsportföljen Njal.

Norska laxodlingsföretaget Marine Harvest har backat, trots att ”sjömat” generellt är i ropet, så jag passade på att fylla på lite i portföljen. Nu är målet uppnått för laxinnehavet, så det vore kanon med en vändning här runt 124 NOK.

20160913_fiskar

Vad gäller preffarna så är dom starka nu, och jag antar att det är kopplat till att det aviseras en längre tid med låga räntor, och att då preferensaktier anses vara lönsamma investeringar även ett tag fram över då räntebaserade investeringar ger dålig avkastning. Bidraget till denna kategorin blev en ökning i Knaust & Andersson på 277 SEK, som handlades exklusive utdelning i slutet av veckan. Köpkursen blev precis 5 SEK under kursen före utdelning, så i princip blev det ett nollsummespel.

OMX backade lite snällt också och i den lägsta dippen blev det en ökning i ETF:en XACT OMXSB Utd som får vara lite bas i utdelningsportföljen när det är svårt att välja svenska representanter.

Idag har det åter varit en röd dag väster ut och tillsammans med lite fler Statoil blev det premiär i Consolidated Edison och ökningar både i Boston Pizza Royalties Income Fund och NorthWest Healthcare Properties REIT.

Utdelningsportföljen rör sig nu i området mellan ”dyrt” och ”billigt” och om vi får några dagar till med samma takter så börjar vi snart närma oss det ”billiga” spannet. Sammanlagt ligger det nu cirka 40 ordrar och bara väntar på att få prestera ett avslut. Så jag jobbar på i min nya roll på jobbet och portföljen jobbar på sitt håll. Känns som en bra arbetsfördelning tycker jag.

Uppföljning av B3IT

I kväll blev det äntligen en stund över för att skriva ett inlägg som jag hade planerat sedan i somras. Tanken var att följa upp tankarna om B3IT efter den första rapporten som börsnoterat bolag. Nu är ju bolaget inte purfärskt, utan det var faktiskt det 51:a kvartalet som rapporterades, men givetvis får denna rapporten större betydelse då det är den första som påverkar aktiekursen direkt.

B3IT skriver själva att det var ett rekordkvartal med en tillväxt på över 36%! Tittar man på vinst per aktie så anges den till 2,18 SEK för det första halvåret, och det är kanske troligt att man kan nå 5 SEK för helåret då. Utdelningspolicyn säger att man har för avsikt att dela ut 2/3 av vinsten vilket då skulle innebära mellan 3 till 3,25 SEK för 2016. Det skulle i så fall innebära att jag för en DA på över 6% med det GAV som jag har för närvarande.

Kursen hade lite svårt att ta fart efter introduktionen och låg ett tag och dansade någon krona över introduktionskursen som var 50 SEK och efter en månad så var utvecklingen fortfarande ganska blygsam. Därefter började det stiga lite långsamt dag för dag för att skjuta på rejält efter rapporten som kom 24 augusti då den hade klättrat upp till området runt 74-75 SEK efter en vecka.

Jag hade gärna fyllt på mer, men var lite sen i svängarna, och nu känns det som att det kanske kan vara läge att vänta in en liten rekyl efter denna fina uppgång på mer än 46% sedan introduktionen.

Än så länge ett av mina mest lyckade placeringar, och jag ser egentligen ingen anledning till oro då den typen av konsultverksamhet som företaget bedriver inte har några uppenbara makrokopplingar som kan stöka till det inom överskådlig framtid.

Nytt innehav i huvudportföljen

Härom kvällen satt jag på en läktare medan Arnevi tränade och noterade en annan förälder som satt försjunken i sin iPad. Med tanke på den rosa bakgrunden så var det ganska enkelt att lista ut vad det var han läste. Efter lite allmänna aktiediskussioner om diverse småbolag så kom vi in på på Arcam och Boeing och mitt intresse väcktes.

20160905_Arcam

Jag hade lite koll på Arcam och deras utrustning Electron Beam Melting, vilket i princip är 3D-utskrifter i metall, men när jag fick lite mer information så insåg jag att detta är en placering som passar mitt sätt att se på expansiva områden.

Efter att under sommaren ha jagat en specifik produkt som jag till slut hittade i USA, inser jag att ett stort aber med nischade produkter är logistiken. Dels för att den fördyrar produkten och dels för att det tar sin tid att skicka saker över halva jordklotet. Med möjligheten att producera valfri produkt, eller i detta fallet en reservdel, vid valfritt produktionsställe när den behövs minskar både distributionskostnad och lagerhållningskostnad.

Även om det kanske är lite av en utopi, så  är det väl inte helt omöjligt att man kan leka med tanken att man kan utveckla viss webbhandel genom att sakerna inte skickas fysiskt, utan man till exempel beställer sin märkesspecifika cykelkedja på nätet, och sen går man ner till ICA och får den utskriven några minuter senare.

Utan att ha djupdykt alltför mycket i just bolaget Arcam, tittade jag på kursen och tyckte att om den gör en liten dipp på 5-6% så köper jag den i alla fall inte på ATH. Efter några dagar så gjorde kursen precis som jag hoppats på och jag fiskade upp en liten post för 178 SEK. Idag var den tillbaka på samma nivåer med ett plus på 10 SEK så det kändes som en liten lyckträff. Jag vet inte om jag kommer att fylla på mer, eller om det blir en post som får ligga till sig med en förhoppningsutveckling på massa-många-procent. Oavsett så är det ett spännande innehav som tagit plats i portföljen.

Portföljkampen – Augusti

Även i augusti har det varit plusgrader i portföljerna, även om ökningen var mer modest denna månaden jämfört med juli.

20160831_termometer

Den största händelsen är väl budet på Haldex som gick några turer innan det klarnat att SAF Hollands bud inte skulle höjas och att ZF Friedrichshafen:s 100 SEK var det högsta budet. Både Aage och Nora sålde för 100,50 SEK, dels för att 100,50 SEK är mer än 100 SEK och dels för att snabba på processen. Nu blev det inget bra köpläge 1:1 så det gjorde väl knappast till eller från. Som ersättare kommer Aage att sikta in sig på Troax och Nora på ProfilGruppen som båda passar in som ersättare i portföljen. För Noras del var utgångspunkten ett verkstadsbolag i Mid- eller Small Cap som finns med i Albrightrapporten 2016 efter diskussioner om etik och jämställdhet tidigare i år.

Tittar man på båda portföljerna så ökar Aage nu ledningen och är nu på +6,49% sedan start. Om man ser till året 2016 så ligger Aage en bit före OMXS30, vilket känns lite som plus i kanten.

20160831_graf

Nu går vi in på upploppet med september månad då nästa månadsrapport blir det första helåret för portföljerna.

  • Kan Nora hämta hem?
  • Når vi 8% eller går det ner?
  • Vilka fåglar och fiskar har vi efter ett år?

Pengarna brinner i fickan

Tidigare har jag hintat om att jag bygger upp en utdelningsportfölj, och nu börjar arbetet att synas. Kassan används i lagom portioner och utdelningarna har börjar trilla in.

20160824_Bränner

Strategin är, och har varit följande i något förenklad form:

  1. Identifiera kandidater med fokus på utdelning
  2. Definiera en nivå för ”billig” och en för ”dyr”
  3. Köp 1/3 av innehavet till ”låg dags-/veckokurs” även om den är ”dyr”
  4. Lägg en order på att köpa 1/3 av innehavet i intervallet mellan ”billig” och ”dyr”
  5. Lägg en order på att köpa 1/3 av innehavet ”billigt”

Hittills har det blivit köp för de flesta kandidaterna i första skedet. Flera har även kommit ner i fasen för 2:a tredjedelen och med förhoppningar om Yellens tal på fredag och presidentvalet i höst så är tanken att jag ska vara nära mål i början av november.

Portföljen redovisas effektivast på Shareville för den som är intresserad och har fått en egen länk i sidmenyn ovan.

Barnportföljerna – Augusti

Nu är det nya pengar in i barnens portföljer och dags för en summering. Månaden som gått har i alla fall inneburit plus, även om det föll tillbaka i slutet av veckan.

För Ask blev det i början av månaden några fler SHB, när dom var nere på 101 SEK. Nu när jag ser i diagrammen så ser jag att detta var månadslägsta, så det känns ju kul att pricka in den. Utöver det blev det några Jays till. De bolag som gått bäst i portföljen är Firefly och CLX Communications, som båda är upp med över 14% denna månaden. Denna månaden är förhoppningen att få möjlighet att köpa in sig i Hemfosa. Ordern ligger på 86 SEK så det kanske är lite mycket att hoppas på att den ska ned från dagens 93,25 SEK, men vi får se.

I utdelningsportföljen Narfe blev det lite spontant inköp i Novo Nordisk som tappade stort i samband med en svag kvartalsrapport. Jag tycker att ett bolag i den storleken måste man tillåta ha perioder med lägre utveckling, och på sikt ser jag det som troligt att kursen återhämtar sig. Det blev inköp i alla tre utdelningsportföljerna och dessa råkade tajmas perfekt med utdelningen som kom den 16/7 och förstärkte kassan med några kronor.

I Atles portfölj så vart vi lite sugna på Investor, men kassan och kursen gick inte riktigt hand i hand. Så glad i hågen räknade vi fram en kurs där det gick jämt ut, och den landade på 282,7 SEK. Månadslägsta var 282,5 SEK så det innebar att Atle nu är ägare av Investor också. Med en stängningskurs på 294,30 SEK i fredags så blev det ju ett lyckat köp. Annars är det HM som håller tillbaka utvecklingen, och även om kursen nu verkar vara på väg uppåt, så är den ännu inte uppe på GAV för portföljen. De aktier som gått bäst för Atle denna månaden är CybAero och Scandi Standard. CybAeroinnehavet är totalt upp 53%. För kommande månad sneglar vi på Tele2, men helst ser jag att Troax kom ner en bit. Det känns inte orimligt med en placing snart, så då kan det vara bra med lite kassa.

Utdelningsportföljen Nare fick lite Novo Nordisk, i övrigt har det inte varit mer affärer än att några utdelningar tickat in.

Arnevis portfölj har gått bäst under perioden och har en utveckling på 3,5%. här är det AstraZeneca, Klövern och Simris Alg som gått starkast och med en ganska stor andel i AstraZeneca så drar det ju upp det totala värdet mer. Simris Alg är dock raketen som har stigit med 37% denna månaden. I juli blev det inga inköp, då inga kandidater behagade backa ned till önskade kurser. I liggande ordrar finns nu Stora Enso för 74 SEK.

I utdelningsportföljen Noss blev det också lite Novo Nordisk, annars har det varit stiltje bortsett från utdelningen i Disney.

Summeringen är att månaden har varit positiv i samtliga portföljer och att de inköp som gjorts har gjorts till väldigt bra kurser i det korta perspektivet, det får gärna fortsätta så.

Ladda! – Klart bakåt! – Skott kommer?

Nu har Njal laddats på med lite mer i kassan, och ett antal ordrar har lagts. Grundidén är att köpa max en tredjedel till en något lägre kurs än idag. Går det upp – fint, går det ner – fint, för då köper jag mer.

Som det är nu känner jag ingen panik att pengarna ska rulla och väljer hellre att missa en affär än att köpa för dyrt. Jag har ingen direkt känsla för vart vi är på väg och hoppas fortfarande att det kommer en rekyl inom 6-8 veckor.

Hittills har det ju gått bra med det initiala inköpet som gjordes i samband med Brexit, så jag vill ju inte förstöra de fina GAV som jag har hur som helst. Portföljen som den ser ut idag finns som sagt på Shareville.

Nedanstående ordrar ligger nu, och får ligga till sig minst en månad innan jag petar i dom om det behövs.

20160816 Ladda

« Äldre inlägg

© 2016 Nya Nya Finans

Tema av Anders NorenUpp ↑

%d bloggare gillar detta: